Venture Capital: Οι κλυδωνισμοί συνεχίζονται - ποιοι κλάδοι δείχνουν ανθεκτικότητα

«Οι βασικοί παίκτες είναι πλέον ιδιαίτερα επιφυλακτικοί και επιλέγουν να κρατούν ρευστότητα προκειμένου να αξιοποιηθεί την κατάλληλη χρονική στιγμή μέσω επιλεγμένων χρήσεων κεφαλαίων. Πλέον όλο το ενδιαφέρον φαίνεται να επικεντρώνεται στις εναλλακτικές πηγές ενέργειας καθώς και στις ανεξάντλητες δυνατότητες που φαίνεται να φέρνει στη ζωή μας η Τεχνητή Νοημοσύνη», σημειώνει - μεταξύ άλλων στο σχόλιο τους ο Δημήτρης Λαμπρόπουλος, Partner, Deal Advisory, KPMG με αφορμή την δημοσίευση της τελευταίας έρευνας της KPMG για την αγορά.

Ειδικότερα, σύμφωνα με τα συμπεράσματα της έκθεσης, οι επενδύσεις σε καταναλωτικές εταιρείες λιανικής και εταιρείες D2C πιθανότατα θα παραμείνουν ανενεργές, ενώ η εναλλακτική ενέργεια και το cleantech, η άμυνα, η κυβερνοασφάλεια και οι υπηρεσίες B2B προτείνονται ως οι πιο ανθεκτικοί τομείς για τις επενδύσεις παγκοσμίως, με την δημιουργική τεχνητή νοημοσύνη επίσης να ενδέχεται να παρουσιάσει μια άνοδο στις επενδύσεις.

Αντιστέκονται Ενέργεια και cleantech

Σύμφωνα με την KPMG, παρά την παγκόσμια αβεβαιότητα, οι τομείς των εναλλακτικών πηγών ενέργειας και του cleantech συνέχισαν να προσελκύουν σημαντικούς γύρους χρηματοδότησης - με εταιρείες από διάφορες περιοχές να προσελκύουν μεγάλες συμφωνίες.

Στη διάρκεια του α’ τρίμηνου του 2023, στην αμερικανική ήπειρο καταγράφηκαν χρηματοδοτήσεις ύψους US$ 800 εκατ. από την Generate Capital, εταιρεία υποδομών χαμηλών εκπομπών άνθρακα, 525 εκατ. δολ. από την Xpansiv, εταιρεία εμπορίας άνθρακα και περιβαλλοντικών προϊόντων, και 300 εκατ. δολ. από την εταιρεία μπαταριών One.

Στην Ασία, η αυτοκινητοβιομηχανία EV Zeekr προσέλκυσε χρηματοδότηση ύψους 750 εκατ. δολ., 442 εκατ. δολ. η εταιρεία τεχνολογίας ηλιακής ενέργειας SolarSpace και 400 εκατ. δολ. η εταιρεία αποανθρακοποίησης ορυκτών καυσίμων EcoCeres το εν λόγω τρίμηνο, ενώ στην Ευρώπη καταγράφηκε χρηματοδότηση ύψους 228 εκατ. δολ. από την Enpal, εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης εναλλακτικών πηγών ενέργειας με έδρα τη Γερμανία, και 148 εκατ. δολ. από την One Moto που εδρεύει στο Ηνωμένο Βασίλειο.

Μεγάλη πτώση

Συγκεντρωτικά, οι παγκόσμιες επενδύσεις VC «βούλιαξαν» από τα 86 εκατ. δολ. μέσω 9 619 συναλλαγών το δ’ τρίμηνο του 2022 στα 57,3 δισ. δολ. μέσω 6 030 συναλλαγών το α’ τρίμηνο του 2023, καθώς οι έντονες αβεβαιότητες της αγοράς δεν έδειξαν σημάδια υποχώρησης...

Τριγμοί και... από Silicon Valley Bank

Αξίζει να αναφερθεί επίσης πως ο αντίκτυπος της Silicon Valley Bank και άλλων περιφερειακών τραπεζών στις ΗΠΑ επηρέασε το κλίμα: Ο αντίκτυπος δεν περιορίστηκε στις νεοφυείς επιχειρήσεις των ΗΠΑ, αφού η SVB ήταν η τράπεζα επιλογής για startups από όλο τον κόσμο», αναφέρει σε σχετική ανάλυσή της η Crunchbase, την οποία επικαλείται ο ΣΕΠΕ.

Μάλιστα, σύμφωνα με τα ίδια στοιχεία, το αρνητικό αυτό κλίμα συνετέλεσε ώστε οι χρηματοδοτήσεις σε startups να είναι μειωμένες την ίδια περίοδο ανεξαρτήτως σταδίου περί τα 45% με 55%.

7 σημεία

• Οι παγκόσμιες επενδύσεις VC καταγράφηκαν στα 57,3 δισ. το α’ τρίμηνο του 2023 - το χαμηλότερο επίπεδο τριμηνιαίων επενδύσεων που έχει καταγραφεί από το β’ τρίμηνο του 2017 και μια απότομη πτώση τόσο σε τριμηνιαία (έναντι 86 εκατ. το δ’ τρίμηνο του 2022) όσο και σε ετήσια βάση (έναντι 177,6 δισ. δολ. το α’ τρίμηνο του 2022).
• Οι επενδύσεις VC στην αμερικανική ήπειρο ανήλθαν στα 33,1 δισ. μέσω 2542 συναλλαγών το α’ τρίμηνο του 2023, σημειώνοντας πτώση από τα 44 δισ. μέσω 4 050 συναλλαγών το δ’ τρίμηνο του 2022.
• Οι επενδύσεις VC στην Ασία μειώθηκαν από τα 25,5 δισ. μέσω 2799 συναλλαγών στα 13,5 δισ. μέσω 1773 συναλλαγών, μεταξύ του δ’ τριμήνου του 2022 και του α’ τριμήνου του 2023.
• Στην Ευρώπη, οι επενδύσεις VC σημείωσαν πτώση από τα 15,7 δισ. μέσω 2 512 συναλλαγών το δ’ τρίμηνο του 2022 στα US$ 9,8 δισ. μέσω 1533 συναλλαγών το α’ τρίμηνο του 2023.
• Οι παγκόσμιες επενδύσεις CVC κινήθηκαν σε αργούς ρυθμούς το α’ τρίμηνο του 2023, προσελκύοντας επενδύσεις ύψους 22,8 δισ., σε σύγκριση με τα 42,1 δισ. το δ’ τρίμηνο του 2022.
• Η χρηματοδότηση VC πρώτης φοράς υπήρξε ιδιαίτερα ασθενική το α’ τρίμηνο του 2022, αγγίζοντας μόλις τα 5,76 δισ. παγκοσμίως.
• Η παγκόσμια αξία αποεπενδύσεων μειώθηκε περισσότερο από 50% σε τριμηνιαία βάση, από το ήδη χαμηλό επίπεδο των 46,4 δισ. το δ’ τρίμηνο του 2022 στα US$ 20,3 δισ. το α’ τρίμηνο του 2023.