Μείωση στα επιχειρηματικά δάνεια στο α’ εξάμηνο από τις τράπεζες της Ευρωζώνης

Μείωση της ζήτησης για επιχειρηματικά δάνεια και η πρώτη αύξηση από το 2022 για δάνεια στα νοικοκυριά καταγράφηκε στο τέλος του β’ τριμήνου 2024 στην Ευρωζώνη σύμφωνα με τα στοιχεία της Ευρωπαικής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ).

Σφίγγουν τα πιστωτικά κριτήρια στο εμπορικό real estate και στα καταναλωτικά δάνεια

Τα κριτήρια χορηγήσεων παρέμειναν αμετάβλητα και αρκετά σφικτά (tight) στο β’ εξάμηνο 2024 ενώ καταγράφηκε αρκετή διαφοροποίηση ανάμεσα σε οικονομικούς κλάδους με πιο σφικτούς όρους στο εμπορικό real estate. H αύξηση των καθαρών χορηγήσεων ήταν μόλις 3%. Τα υψηλά επιτόκια που καταγράφηκαν στο α’ εξάμηνο επηρέασαν την ζήτηση τραπεζικού δανεισμού. Σύμφωνα με τις έρευνες των τραπεζών, οι επιχειρήσεις προτιμούν τα ομολογιακά δάνεια (debts securities) παρά τον τραπεζικό δανεισμό (money markets). Σύμφωνα με τις τράπεζες, η μείωση της υπερβάλλουσας ρευστότητας στο Ευρωσύστημα στο α’ εξάμηνο 2024 είχε μικρή επίπτωση στην σύσφιξη του δανεισμού και στις χορηγήσεις. Το ίδιο εκτιμούν ότι θα συμβεί και στο β’ εξάμηνο 2024.

Δάνεια στα νοικοκυριά

Η αυξημένη ζήτηση καταναλωτικών δανείων από νοικοκυριά οδήγησε σε σύσφιξη των πιστωτικών όρων στον τομέα αυτόν κατόπιν την κατευθυντήριας εντολής από την ΕΚΤ για περιορισμό της ρευστότητας που οδηγεί σε αύξηση κατανάλωση. Μεγαλύτερη χαλάρωση καταγράφηκε στα δάνεια για αγορά σπιτιών (στεγαστικά). Ο τραπεζικός ανταγωνισμός σ’ αυτόν τον κλάδο (οικιακά στεγαστικά δάνεια) βοήθησε να μειωθούν οι όροι χορηγήσεων.

Αυτό που επισημαίνει η ΕΚΤ είναι ότι οι τράπεζες στα κράτη μέλη της Ευρωζώνης διαφοροποιούνται και ετεροπροσδιορίζονται καθώς υπάρχουν διαφορετικές συνθήκες από χώρα σε χώρα (άλλος πληθωρισμός , άλλη ρευστότητα κλπ).

Το γ’ τρίμηνο 2024

Για το γ’ τρίμηνο 2024, οι τράπεζες αναμένουν μία μετριοπαθή σύσφιξη του δανεισμού στις επιχειρήσεις και διατήρηση των ίδιων ρυθμών δανεισμού για τα νοικοκυριά.