Ο δρόμος προς το ΧΑ και το «πράσινο» επενδυτικό πλάνο της Noval Property

Σε αυτά εντάσσονται έργα παρόμοια με αυτά που έχει ξεκινήσει τα τελευταία χρόνια η εταιρεία. Έργα logistics, εμπορικά πάρκα, «πράσινες» κατασκευές ακόμη και σύγχρονες κατοικίες.

Με τον τρόπο αυτό η Noval Property αποτελεί ουσιαστικά ένα επιτυχημένο Greek Story στον κλάδο των ΑΕΕΑΠ, καθώς το 99% του χαρτοφυλακίου αποτελείται από περιουσιακά στοιχεία στην Ελλάδα.

Σημαντικό στοιχείο επίσης το γεγονός ότι το 1/4 του χαρτοφυλακίου απαρτίζεται από «πράσινα» projects όπως το The Orbit, Butterfly στο Χαλάνδρι, Mare West στην Κόρινθο κλπ.

Αξίζει να σημειωθεί πως την 31η Δεκεμβρίου 2023, η εύλογη αξία του χαρτοφυλακίου των 61 επενδυτικών ακινήτων και συμμετοχών της Noval Property διαμορφώθηκε σε 571 εκατ. ευρώ, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 55 εκατ. ευρώ (αύξηση 11%) έναντι της εύλογης αξίας της 30ης Ιουνίου 2023 που ήταν στα επίπεδα των 516 εκατ. ευρώ.

Την ίδια ώρα, ο στρατηγικός άξονας που κινείται η εταιρεία βασίζεται σε 3 πυλώνες:

• Διατήρηση του μεγάλου χαρτοφυλακίου ιδίων ακινήτων
• Ενεργή συμμετοχή στην αγορά για επιλεκτικές τοποθετήσεις - αγορές σε συνεργασία και με διεθνείς «παίκτες»
• Ενεργή διαχείριση του χαρτοφυλακίου με επιτυχημένες αναδιαρθρώσεις στις συμβάσεις για την αύξηση των εσόδων

Τα παραπάνω σημεία ανέδειξε, μεταξύ άλλων, ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, κ. Π. Καπετανάκος περιγράφοντας την στρατηγική της επόμενης μέρας σε ενημερωτική εκδήλωση λίγο πριν την είσοδο της εταιρείας στο ΧΑ.

Σύμφωνα με τον ίδιο, εντός του 2024 αναμένεται να ολοκληρωθούν 3 μεγάλα projects, άλλα 2 εντός του 2025, ενώ η μεγάλη αστική ανάπλαση στην οδό Πειραιώς στο παλιό εργοστάσιο της Βιοχάλκο (με ξενοδοχείο, κατοικίες, μουσείο, καταστήματα λιανεμπορίου κλπ) το 2028.

Σχολιάζοντας γενικότερα την ελληνική αγορά ο κ. Καπετανάκος υπογράμμισε πως παραμένει ρηχή υπό το πρίσμα ότι υπάρχει χαμηλή προσφορά ποιοτικού προϊόντος, αλλά ισχυρή ζήτηση, ενώ παρατηρείται μια συμπίεση των αποδόσεων στα ποιοτικά ακίνητα κατά τα πρότυπα αγορών στην Ε.Ε και κυρίως σε αγορές όπως η Λισαβώνα.

Το discount 30%, το εύρος της μετοχής και οι ευχαριστημένοι μέτοχοι

Κύριο μέλημα είναι - όπως είθισται - η ικανοποίηση των μετόχων αναφορικά με την πορεία της μετοχής και την εξέλιξη της εταιρείας συνολικά. Με αυτό το πνεύμα κινείται η διοίκηση σύμφωνα με τον κ. Καπετανάκο απαντώντας σε σχετικά ερωτήματα για το ύψος του discount που κυμαίνεται στο 30%.

Σύμφωνα με τον κ. Καπετανάκο με την επικείμενη IPO στο ΧΑ η εταιρεία θα έχει εταιρεία θα έχει ακόμη περισσότερα κεφάλαια για τις προγραμματισμένες επενδύσεις και η στόχευση είναι σαφής, χωρίς να έχει ανάγκη περισσότερων κεφαλαίων.

Συγκεκριμένα, στοχεύει στην άντληση 52 εκατ. ευρώ (49 εκατ. ευρώ μέσω ΑΜΚ και 3 εκατ. ευρώ από την μετατροπή ομολογιακού της EBRD).

Ως αποτέλεσμα, τα συνολικά ταμειακά διαθέσιμα θα ανέλθουν στα 125 εκατ. ευρώ. Σημειώνεται πως το 82% του επενδυτικού προγράμματος αφορά ακίνητα που είναι ήδη στην ιδιοκτησία της εταιρεία και το 18% αφορούν επενδυτικές ευκαιρίες από την αγορά.

Την ίδια ώρα, ο κ. Καπετανάκος διευκρίνισε πως η εταιρεία εμφανίζει τη χαμηλότερη δανειακή μόχλευση (μόλις 27,5%) ανάμεσα στις εγχώριες ΑΕΕΑΠ, και ίσως μια από τις χαμηλότερες του ευρωπαϊκού χώρου, γεγονός που της επιτρέπει στο μέλλον να αντλήσει δανειακά κεφάλαια.

Όπως έγινε γνωστό σήμερα με σχετική ανακοίνωση κατώτατη τιμή διάθεσης ορίζονται τα 2,60 ευρώ και ανώτατη τα 2,82 ευρώ. Η δημόσια προσφορά ξεκινά αύριο Τετάρτη 29 Μαΐου μέχρι τις 31 Μαΐου, ενώ στις 5 Ιουνίου θα τεθούν σε διαπραγμάτευση οι μετοχές στο ταμπλό. Στις 31/05 θα ανακοινωθεί η τελική τιμή διάθεσης (ανώτατη έως 2,82 ευρώ).

Μεγάλα «πράσινα» projects

Υπενθυμίζεται πως στα μεγάλα εκμισθωμένα ακίνητα της Noval περιλαμβάνονται το ΙΚΕΑ, το River West, το Orbit στη Λεωφόρο Κηφισιάς, το Butterfly στο Χαλάνδρι και το ξενοδοχείο Wyndham Grand Athens. Σημειώνεται επίσης πως κορυφαία brands αποτελούν μισθωτές της εταιρείας στα παραπάνω ακίνητα.

Όπως αναφέρθηκε και παραπάνω, όλα τα projects βασίζονται στην βιωσιμότητα: Κτίρια μεικτών χρήσεων (κατοικίες και γραφεία), όπως στην οδό Αρδηττού στο Μετς (ενώ ήδη έχει εκμισθωθεί ο ένας από τους τρεις ορόφους των κατοικιών), στην οδό Χειμάρρας στο Μαρούσι, συγκρότημα κτηρίων γραφείων επί των οδών Χειμάρρας και Λεωφόρου Αμαρουσίου - Χαλανδρίου στο Μαρούσι όπως και το κέντρο logistics στη Μαγούλα Αττικής.

Σημειώνεται τέλος πως το project στον Ταύρο αναμένεται να αποτελέσει την πρώτη «πράσινη γειτονιά» κατά τον κ. Καπετανάκο: ένα μεγάλο project αστικής ανάπλασης της οδού Πειραιώς σε master plan των Foster + Partners.

Φέτος αναμένεται να ολοκληρωθεί η αδειοδοτική διαδικασία και από του χρόνου μέχρι το 2028 θα προχωρήσει η κατασκευή του, μετατρέποντας το πρώτο εργοστάσιο της Βιοχάλκο από την εποχή του Μεσοπολέμου, σε μια μεγάλη γειτονιά τέχνης και πολιτισμού δίπλα στον Ελληνικό Κόσμο, την Ανωτάτη Σχολή Καλών Τεχνών και το Φεστιβάλ Αθηνών.